Чому зберігати гроші готівкою небезпечно
Зберігати великі суми готівки в гривні — це не лише ризик фізичної втрати через крадіжку чи пошкодження, але й головна загроза полягає у швидкому знеціненні грошей. Інфляція щороку «з’їдає» частину купівельної спроможності, і навіть за 100 тисяч гривень через рік можна буде придбати менше товарів та послуг.
За даними Національного банку України, інфляція у січні 2026 року у річному вимірі сягнула 7,4%. Це менше, ніж у попередні місяці, проте досі значно впливає на фінанси населення. Простий підрахунок показує, що 100 тисяч гривень втратили 7400 гривень купівельної спроможності лише за один рік.
З огляду на це, фахівці рекомендують не тримати кошти у готівці та планувати інвестиції так, щоб гроші не «танули» під матрацом. Навіть невеликі суми, правильно розподілені, можуть зберегти свою вартість та приносити дохід.
Тарас Козак, президент інвестиційної групи «Універ», наголошує, що сьогодні найважливішим завданням для українців є грамотне управління заощадженнями та диверсифікація портфеля. За його словами, лише комбінація різних фінансових інструментів дозволяє захиститися від втрат через інфляцію.
Тому перший крок для збереження коштів — відмовитися від накопичення великих сум готівки і переходити на більш надійні інструменти, які здатні не лише зберегти, а й примножити заощадження.
Облігації внутрішньої державної позики: надійний спосіб збереження
Облігації внутрішньої державної позики (ОВДП) є одним із найефективніших способів захисту коштів від інфляції. Міністерство фінансів України випускає ці державні цінні папери, і їх можна придбати через банки, брокерів або онлайн-застосунок «Дія».
На сьогодні населення тримає в ОВДП понад 125 млрд гривень, що складає більше 6% усіх випущених цінних паперів. Мінімальна інвестиція — від 1000 гривень, а для валютних облігацій — від 1000 доларів або євро. Дохідність залежить від строку погашення: довший термін — вищий відсоток доходу.
Ризик невиплати за ОВДП практично відсутній, адже держава гарантує повернення 100% вартості облігацій та доходу незалежно від суми. Дохідність у гривні складає від 15% до 17% річних, а для валютних — близько 3–4%.
Експерти вважають ОВДП найпривабливішим інструментом інвестування для українців у сучасних умовах. Такі папери не підлягають оподаткуванню, що робить їх вигіднішими за традиційні депозити.
Інвестування в облігації дозволяє поєднати стабільність державних гарантій із високою прибутковістю, що особливо важливо у 2026 році, коли інфляція все ще значно впливає на купівельну спроможність грошей.
Депозити: безпека та помірна дохідність
Депозити залишаються популярним фінансовим інструментом. Середні ставки за гривневими депозитами в Україні становлять близько 10,5–13% річних, а деякі банки пропонують до 17% на строкові вклади до одного року.
Головним недоліком депозитів є податок на доходи: 18% плюс 5% військовий збір. Відповідно, реальна прибутковість буде нижчою за зазначену на папері. У порівнянні з ОВДП, депозити обкладаються податками, що зменшує їх привабливість для довгострокових заощаджень.
Незважаючи на це, банки в Україні добре капіталізовані та надійні. Виплати за депозитами гарантує Фонд гарантування вкладів фізичних осіб. Під час дії воєнного стану та протягом трьох місяців після його завершення держава гарантує 100% відшкодування вкладів.
Тому депозити залишаються безпечним місцем для зберігання коштів із помірною прибутковістю. Особливо це актуально для тих, хто цінує стабільність і не хоче ризикувати інвестиціями.
Важливо пам’ятати, що навіть при високій дохідності депозитів варто поєднувати їх із іншими фінансовими інструментами для захисту від інфляції.
Інвестиційні фонди та нерухомість: пасивний дохід для всіх
Інвестиції у нерухомість через фонди стають дедалі популярнішими. Інвестиційні фонди нерухомості, або українські аналоги REIT (Real Estate Investment Trust), дозволяють отримувати пасивний дохід від оренди житла, не керуючи ним самостійно.
Ці фонди інвестують кошти вкладників у квартири, будинки або комерційну нерухомість, а компанія-управитель займається всіма операціями. Навіть невеликі суми можна вкладати: від 100–1000 гривень, хоча деякі фонди встановлюють мінімум близько 122 тисяч гривень.
Популярними українськими фондами є «Inzhur» та «S1». Вони дозволяють отримувати регулярний дохід від оренди та забезпечують диверсифікацію портфеля без необхідності самостійного управління активами.
Інвестування у нерухомість через фонди є зручним способом захисту коштів від інфляції, оскільки нерухомість зазвичай зберігає вартість навіть у кризові періоди. Це особливо актуально для тих, хто шукає пасивні доходи та стабільність у довгостроковій перспективі.
Таким чином, поєднання фондів нерухомості з іншими фінансовими інструментами робить інвестиційний портфель більш стійким до коливань ринку та інфляційних процесів.
Валютні ризики та ефективне інвестування
Традиційним способом захисту заощаджень залишається купівля іноземної валюти. Однак долар чи євро самі по собі не є інвестицією, адже вони також піддаються інфляції, хоч і меншій, ніж гривня.
Тарас Козак радить не тримати всі кошти у валюті готівкою. Найкраще вкладати її у фінансові інструменти, прив’язані до іноземної валюти, такі як валютні облігації чи депозити. Це дозволяє захиститися від девальвації гривні, при цьому отримуючи стабільний дохід.
Експерт підкреслює важливість диверсифікації валютних заощаджень: не більше половини іноземної валюти у портфелі слід тримати в одній валюті, а розподіляти між доларом та євро. Такий підхід мінімізує ризики втрат через коливання курсів.
Таким чином, валютні інструменти можуть бути корисними для захисту коштів, але лише у поєднанні з іншими інвестиціями, які приносять дохід та зберігають купівельну спроможність.
Як скласти ефективний інвестиційний портфель
Ключовим принципом збереження коштів є диверсифікація портфеля. Це означає розподіл заощаджень між різними фінансовими інструментами та валютами з метою мінімізації ризиків.
За словами Тараса Козака, оптимальний портфель у сучасних умовах виглядає так: близько 60% коштів у гривні (ОВДП, депозити), 20% у євро, 20% у доларах. Валютні інструменти можна поєднувати з золотом, валютними ОВДП або корпоративними облігаціями. Готівки має бути мінімум, а активів із доходом — максимум.
Головна мета — захистити заощадження від інфляції та отримати стабільний дохід, не піддаючи себе зайвим ризикам. Пам’ятайте: великі суми під матрацом швидко втрачають купівельну спроможність, а правильно складений портфель здатен зберегти та примножити капітал.
Диверсифікація, поєднання ОВДП, депозитів, валютних інструментів та інвестиційних фондів робить портфель стійким до економічних коливань та гарантує фінансову стабільність у 2026 році та надалі.
