У середу Лондонський Високий суд виніс резонансне рішення в багатомільярдному спорі між світовими авіаційними лізинговими компаніями та страховиками, за підсумками триваючого з жовтня до лютого судового розгляду.
Суддя Крістофер Бутчер постановив, що майже 150 пасажирських літаків та низка турбогвинтових двигунів, які перебували у лізингу в російських авіаперевізників, стали вважатися «втраченими» з моменту ухвалення російського указу 10 березня 2022 року, що заборонив експорт авіатехніки та обладнання за межі РФ.
За даними AerCap – провідного світового лізингодавця повітряних суден, у портфелі якого до вторгнення України входило близько 150 літаків у Росії загальною номінальною вартістю до $4,7 млрд, – запровадження відповідного російського законодавства заблокувало можливість повернення повітряних суден їхнім власникам.
Компанія звернулася до страховиків із вимогою компенсації згідно з розділом «воєнних ризиків» (war risks) її полісів, оскільки прямим чинником збитку визнано «дію або розпорядження російського уряду», а не загальні «all risks», на які претендували лізингові оператори.
Суд визнав обґрунтованими позови AerCap, а також інших великих лізингових компаній – Dubai Aerospace Enterprise (DAE), Merx Aviation, KDAC Aviation Finance, Falcon Aviation та Genesis – які вимагали від страховиків AIG, Lloyd’s, Chubb, Swiss Re та інших виплатити компенсацію. У вердикті зазначено, що право на відшкодування виникло саме на основі «воєнного» розділу полісів, оскільки закон РФ від 10 березня 2022 року фактично «знищив можливість виконання зобов’язань за лізинговими контрактами».
У підсумку AerCap отримає $1,035 млрд від воєнних ризикових страховиків, повідомили в юридичній фірмі Herbert Smith Freehills Kramer, що представляє інтереси компанії. Це рішення доповнює попередні угоди з лізингоодержувачами та російськими страховиками, завдяки яким у період із серпня по грудень 2023 року через шість різних транзакцій AerCap вже отримав $1,3 млрд відшкодувань. Втім, загальний обсяг визнаних збитків лізингодавця становить понад $2 млрд – ця сума була б виплачена, якби компенсація призначалася за полісом «all risks».
Аналітики галузі відзначають, що рішення Лондонського суду створює прецедент для інших великих дилерів авіатехніки та страховиків, які зараз ведуть аналогічні спори. Воєнні ризики, на відміну від звичайних контрактних збитків, вимагають чіткого встановлення причини втрати активу – в цьому випадку суд визнав ключовим критерієм національний указ РФ. Фінансові експерти також підкреслюють, що $1,035 млрд – лише частина витрат AerCap на управління цим портфелем літаків в Росії та пов’язані з примусовим викупом і технічним обслуговуванням виснажених повітряних суден.
Ключові моменти ухвали:
- Дата «втрати» – 10 березня 2022 року, коли набрав чинності Указ №199 «Про застосування спеціальних економічних заходів…», який заборонив вивезення авіатехніки та запчастин.
- Юридична кваліфікація – збиток класифіковано як «воєнний ризик», що виводить спір за межі широкого «all risks» покриття.
- Винагорода лізингодавцю – $1,035 млрд від воєнних ризикових страховиків; AerCap уже отримав понад $1,3 млрд від минулих угод із лізингоодержувачами та російськими страховиками.
- Додаткові позови – інші лізингові компанії, зокрема DAE, Merx, KDAC, Falcon та Genesis, подали подібні претензії через близько 150 літаків у Росії.
Експерт із страхового права професор Лондонської школи економіки Джонатан Вуд зазначає: «Цей вирок підкреслює важливість детального формулювання страхових полісів і виділення воєнних ризиків у окрему категорію. Страхові компанії, які досі посилалися на широке ‘all risks’, тепер змушені будуть переглянути умови договорів».
Для російського ринку авіаційного лізингу рішення Лондонського суду означає подальше загострення конкуренції між державними операторами та міжнародними лізинговими компаніями. Оскільки залишок портфеля AerCap у Росії оцінюють у понад десяток літаків, Кремль, ймовірно, активізує спроби примусового викупу або націоналізації активів, щоб знизити майбутні судові ризики та уникнути нових великих виплат страховикам.
На тлі триваючої війни в Україні та безпрецедентних санкцій міжнародні авіалізингові компанії вже переорієнтовують свої портфелі на Азію, Африку та Близький Схід. AerCap і DAE заявили про плани збільшити частку бізнесу в регіонах, де немає обмежень через санкції, та розширити договори з місцевими перевізниками.
Наслідки вердикту для страховиків: AIG, Chubb, Swiss Re та Lloyd’s зіткнуться з дедалі численнішими позовами від лізингодавців, які втратили літаки в РФ. Офіцери цих компаній уже заявили про намір оскаржити рішення в апеляції, вказуючи на те, що воєнні страхові ризики мають додаткові винятки, зокрема щодо змін регулювання, що не є прямим результатом бойових дій.
Втім, юристи, які представляли інтереси AerCap, вважають, що прецедент у Лондоні свідчить про готовність судів підтримувати чітке розмежування відповідальності: дії держав – під юрисдикцією воєнного розділу полісів; інші причини – під «all risks». Це рішення може суттєво змінити баланс сил у страхових спорах між міжнародними лізингодавцями та великими страховими групами.
Отже, рішення Лондонського Високого суду про стягнення $1,035 млрд на користь AerCap у справі про «втрату» літаків у Росії є важливим сигналом для всієї авіаційної галузі. Воно підтверджує, що юридичні механізми захисту інвестицій і активів у регіонах із високим геополітичним ризиком здатні працювати навіть у складних військово-політичних умовах. Для AerCap це рішення означає завершення одного з найдорожчих судових процесів у її історії, водночас дозволяючи перезапустити стратегію глобального розширення портфеля безпеки на нові регіони.
