Податок не перевищуватиме 0,1% активів компанії, і банки, які вже підвищили процентні ставки для вкладників, "не матимуть значного впливу внаслідок запровадження цього правила", - заявило у вівторок міністерство фінансів.
Акції впали після несподіваної заяви віце-прем'єр-міністра Маттео Сальвіні пізно ввечері в понеділок про 40% податок на надприбутки кредиторів.
Банківські акції Італії відіграли частину втрат в середу вранці: акції UniCredit SpA зросли на 4%, а Intesa Sanpaolo SpA - на 3,2% станом на 10:25 ранку в Мілані. Індекс FTSE Italia All-Share Banks Index виріс на 3,6%. Секторний індекс все ще знизився майже на 3,3% за тиждень. Загалом італійські банки повернули 3,8 млрд євро (4,2 млрд доларів).
Міністр фінансів Джанкарло Джорджетті та його команда провели весь вівторок, працюючи над деталями цього заходу і намагаючись пом'якшити наслідки кроку Сальвіні, за словами людини, знайомої з ходом дискусій.
Сальвіні виступив проти "надприбутків" банків від підвищення процентних ставок Європейським центральним банком, апелюючи до свого популістського електорату як лідера партії "Ліга", ключового члена правої коаліції Джорджії Мелоні.
Він виступив на прес-конференції, на якій Джорджетті був помітно відсутній. Це незвично, враховуючи, що Сальвіні заявив, що норма була запропонована Джорджетті, а його міністерство займатиметься технічними деталями. Мелоні також не була присутня на прес-конференції і не прокоментувала податок, який її партія "Брати Італії" рішуче захищала.
Роз'яснення міністерства
Одразу після негативної реакції ринку у вівторок міністерство фінансів спробувало розвіяти занепокоєння. По-перше, воно надіслало заяву, в якій пояснило, що податком буде обкладатися різниця між чистим процентним доходом у 2022 і 2021 роках, що перевищує 5%, або у 2023 і 2021 роках, що перевищує 10%. У попередньому проекті, який бачило агентство Bloomberg, передбачалися мінімальні ставки на рівні 3% і 6%.
Пізніше того ж дня в іншій заяві міністерства пояснювалося, що ліміт становить 0,1%. Уряд не уточнив, який показник використовується для встановлення ліміту, але якщо він базуватиметься на глобальних активах таких банків, як Unicredit та Intesa, то збір може становити близько 1 млрд доларів. Якщо ж це стосується лише італійських активів, то він становитиме кілька сотень мільйонів євро.
Ідея заяви Сальвіні полягала в тому, щоб використати додаткові кошти для фінансування сімей, які постраждали від кризи вартості життя, включаючи зниження податків та підтримку іпотечних кредитів для тих, хто вперше купує житло. Однак ця норма має пройти через парламент, де вона може бути змінена. Вона також може бути оскаржена в суді, як це було зроблено в Іспанії.
Обмеження "значно зменшує вплив податку", - сказав Марко Ніколаї, аналітик Jefferies. Він додав, що вплив на коефіцієнт загального капіталу першого рівня банків, ключовий показник фінансової стійкості, в середньому зменшився вдвічі порівняно зі сценарієм без верхнього ліміту.
"Все ще існує певна плутанина щодо того, чи буде цей ліміт застосовуватися до загальних активів банків, загальних активів Італії чи навіть до її активів, зважених на ризик, - сказав Карім Сельє, портфельний менеджер LMR Partners LLP. "Нам потрібна ясність, оскільки це ключові елементи для розуміння впливу на такі банки, як UniCredit, що мають значну присутність за кордоном".
