У сучасних умовах геополітичних напруг і економічних санкцій Росія все частіше звертається до альтернативних фінансових інструментів для підтримання своєї нафтогазової торгівлі. За інформацією чотирьох джерел, які мають пряме знання про ситуацію, російські нафтові компанії використовують криптовалюти, зокрема bitcoin, ether і stablecoins, такі як Tether (USDT), для оплати операцій з країнами, як-от Китай і Індія. Такий підхід дозволяє Росії обходити західні санкції, що накладені на її економіку, і прискорювати процес конвертації валют – китайських юанів та індійських рупій у російські рублі.
Використання криптовалют для нафтоторговлі вважається невеликим, але зростаючим сегментом у загальному обсязі торгівлі, який за даними Міжнародного енергетичного агентства минулого року складав близько 192 мільярдів доларів. Російські компанії застосовують кілька схем для проведення таких транзакцій. Наприклад, один з підходів полягає в тому, що китайський покупець нафти переводить гроші у вигляді юанів на офшорний рахунок торгової компанії, яка виступає посередником. Потім ці кошти конвертуються в криптовалюту і переказуються на інший рахунок, після чого фінансові активи надходять до третього рахунку в Росії, де їх обмінюють на рублі. За словами одного з джерел, у випадку одного з російських нафтових трейдерів криптовалютні транзакції для продажу нафти Китаю сягали десятків мільйонів доларів щомісяця.
Зауважимо, що використання криптовалют у нафтоторговлі не є новинкою для країн, що перебувають під санкціями. Такі країни, як Іран та Венесуела, вже давно користуються цифровими валютами для обходу американського долара, який традиційно є провідною світовою валютою для операцій на нафтовому ринку. Росія, у свою чергу, вже минулого літа прийняла закон, який дозволяє проводити міжнародні торговельні операції з використанням цифрових валют, і публічно заохочує їх застосування, проте використання криптовалют у нафтовій торгівлі з країнами як Китай і Індія не було раніше широко повідомлено.
Дослідження показують, що криптовалюти допомагають значно спростити конвертаційний процес, оскільки вони є зручним інструментом для миттєвого здійснення платежів і скорочення затримок, що виникають при традиційних валютних операціях. «Це зручний інструмент, який дозволяє проводити операції швидше і ефективніше», – зазначають джерела. Проте, незважаючи на переваги, традиційні валюти все ще займають більшу частину обсягів торгівлі нафти, і криптовалютні операції поки що становлять лише невеликий сегмент від загального обсягу угод.
Крім того, застосування криптовалют супроводжується певними ризиками та викликами. Наприклад, одна з російських криптовалютних бірж – Garantex – була включена до списку об’єктів санкцій США у 2022 році, а минулого місяця Європейський Союз оголосив про аналогічні заходи проти неї. Після цього платформа тимчасово призупинила свої послуги, що може вплинути на оперативність проведення криптовалютних операцій у нафтовій торгівлі. Тим не менше, джерела стверджують, що навіть у випадку відміни санкцій чи повернення можливості використання долара, криптовалюти, ймовірно, залишаться привабливим інструментом завдяки своїй зручності та швидкості.
Окрім використання bitcoin, ether і Tether, Росія впровадила й інші інноваційні схеми для обходу санкцій. За словами одного з експертів, «Росія створила різноманітні системи для проведення платежів, і USDT – це лише один з інструментів, який використовується у нафтовій торгівлі». Такі системи дозволяють не лише прискорити фінансові операції, але й знизити ризики, пов’язані з валютними коливаннями та затримками в обмінних курсах.
У той же час, крім операцій за допомогою криптовалют, Росія використовує й інші альтернативні методи конвертації валют. Наприклад, деякі транзакції здійснюються за участю дирхамів ОАЕ, що дозволяє зберегти фінансову гнучкість у разі подальшого посилення санкцій з боку Заходу. Таке різноманіття методів є свідченням того, що Росія прагне мінімізувати вплив міжнародних санкцій на свою економіку та забезпечити стабільність нафтоторговельних операцій.
Хоча використання криптовалют у нафтовій торгівлі досі є відносно невеликим сегментом, експерти відзначають, що цей підхід швидко розвивається. «Це лише початок, – говорить один з дослідників, – і з часом ми можемо побачити значне зростання цього сегмента, особливо якщо санкції залишаться на місці або навіть посиляться». В умовах, коли традиційні валютні операції стають все складнішими через численні обмеження, криптовалюти надають Росії можливість залишатися конкурентоспроможною на глобальному нафтовому ринку.
З іншого боку, такі інновації викликають занепокоєння у західних експертів, оскільки вони дозволяють санкціям бути менш ефективними. Деякі аналітики вважають, що подібні схеми вже використовувалися іншими країнами, що перебувають під санкціями, такими як Іран та Венесуела, і це може спричинити подальшу деградацію впливу долара як основної валюти для міжнародних розрахунків.
Попри все, використання криптовалют є лише одним із численних способів обходу санкцій, і, як зазначають джерела, традиційні методи, як-от операції з використанням іноземних валют, все ще мають велике значення у нафтовій торгівлі Росії. Однак, завдяки зручності, швидкості та гнучкості, цифрові валюти стають все більш привабливими для великих нафтових компаній, що прагнуть уникнути затримок та складнощів, пов’язаних з традиційними банківськими операціями.
Російський центральний банк не прокоментував це питання, але за попередніми заявами керівництва країни, затримки у платежах через санкції стали однією з головних проблем для економіки. Водночас, адміністрація Трампа неодноразово наголошувала, що питання санкцій залишається відкритим, і варіанти їх пом’якшення обговорюються на найвищому рівні. Проте, як зазначають джерела, навіть у разі пом’якшення санкцій, використання криптовалют у нафтовій торгівлі, ймовірно, продовжиться завдяки своїй зручності та оперативності.
Таким чином, Росія все більше опирається на інноваційні фінансові інструменти, щоб забезпечити безперервність своїх нафтоторговельних операцій у складних умовах міжнародних санкцій. Криптовалюти, як швидкий і ефективний засіб конвертації валют, стають важливим інструментом для російських нафтових компаній, що прагнуть зберегти свою конкурентоспроможність на глобальному ринку. Водночас, цей підхід підкреслює виклики, з якими стикається західний світ у боротьбі з санкціями, і може призвести до подальшої деградації впливу долара у міжнародних розрахунках.
В умовах глобальної економічної невизначеності та зростаючого застосування альтернативних фінансових інструментів, питання використання криптовалют для нафтової торгівлі набуває особливого значення. Якщо цей тренд продовжиться, Росія може отримати додаткову фінансову свободу, що дозволить їй обійти санкційні обмеження та зміцнити позиції на світовому ринку нафти. Однак, для західних країн це стає сигналом того, що існує потреба в удосконаленні механізмів санкційного режиму та розробці нових інструментів фінансового контролю, здатних ефективно протидіяти інноваційним схемам обходу економічних обмежень.
