Национальный банк Украины готовится к новым вызовам для экономики на фоне усиления российских атак по инфраструктуре и предприятиям. Регулятор призвал украинские банки пересмотреть подходы к работе с корпоративными клиентами и максимально поддержать компании, оказавшиеся в сложной финансовой ситуации из-за войны. Речь идет не только о возможной реструктуризации кредитов, но и о сохранении доступа к финансированию для предприятий, от которых во многом зависит устойчивость украинской экономики.
О необходимости таких шагов заявил глава Национального банка Украины Андрей Пышный. По его словам, систематические российские удары по энергетической, транспортной, складской и портовой инфраструктуре оказывают все более серьезное влияние на работу украинского бизнеса. Особенно остро последствия ощущают предприятия реального сектора экономики, деятельность которых напрямую зависит от экспорта продукции и стабильной логистики.
Одной из главных проблем сегодня остаются ограничения морских перевозок. Из-за сложностей с экспортом многие компании не могут своевременно отправлять продукцию зарубежным партнерам. Готовые товары накапливаются на складах, меняются рыночные цены, снижается спрос, нарушаются производственные и логистические цепочки. Все это приводит к ухудшению финансового положения предприятий и снижению их ликвидности.
В результате бизнесу становится все сложнее выполнять кредитные обязательства. Компании сталкиваются с нехваткой оборотных средств, откладывают инвестиционные проекты, сокращают объемы производства или вынуждены пересматривать свои финансовые планы. При этом банки также рискуют столкнуться с ростом проблемной задолженности, если не будут учитывать изменившиеся экономические условия.
Именно поэтому Национальный банк рекомендует финансовым учреждениям более внимательно подходить к оценке положения каждого заемщика и применять индивидуальные механизмы поддержки. В частности, банкам предлагается рассматривать возможность реструктуризации кредитной задолженности, изменения графиков погашения или использования других финансовых инструментов, которые помогут жизнеспособным предприятиям пережить временные трудности.
В то же время в НБУ подчеркивают, что подобная поддержка не должна превращаться в способ скрыть реальные финансовые проблемы компаний. Реструктуризация должна применяться только в отношении тех предприятий, которые способны восстановить свою деятельность после стабилизации ситуации, а не использоваться для маскировки неплатежеспособности.
Отдельное внимание регулятор рекомендует уделять постоянному мониторингу финансового состояния предприятий. Банкам советуют учитывать влияние временных логистических ограничений, изменение рыночной конъюнктуры, динамику цен, потерю производственных связей и другие факторы, способные повлиять на способность компаний своевременно обслуживать кредиты.
Особый акцент сделан на агропромышленном комплексе. Именно сельскохозяйственный сектор остается одним из ключевых источников валютной выручки страны, поэтому его стабильная работа имеет стратегическое значение для экономики. В связи с этим НБУ рекомендует банкам оценивать финансовое состояние аграрных предприятий с учетом полного производственного цикла, а не ухудшать оценку из-за временных сезонных или логистических факторов.
Кроме того, финансовым учреждениям предлагается обеспечить бесперебойное кредитование аграрного сектора, прежде всего для финансирования осенней посевной кампании. Этот период считается одним из самых важных для формирования будущего урожая, а нехватка финансовых ресурсов может негативно сказаться не только на отдельных хозяйствах, но и на продовольственной безопасности страны и объемах экспорта.
Еще одним направлением поддержки должно стать расширение доступа аграрных предприятий к финансированию. Для этого предлагается активнее использовать действующие государственные программы поддержки, а также механизмы кредитования, позволяющие принимать готовую продукцию в качестве обеспечения по кредитам в соответствии с требованиями нормативной базы НБУ.
Параллельно Национальный банк намерен скорректировать собственные регуляторные подходы. Планируется расширить действующие особенности оценки кредитных рисков в условиях военного положения. Кроме того, банки смогут шире учитывать стоимость товаров в обороте или продукции, находящейся в переработке, при расчете кредитного риска по займам аграрных предприятий. В частности, рассматривается возможность повышения коэффициента ликвидности такого обеспечения, что позволит производителям получить более широкий доступ к кредитным ресурсам.
По словам Андрея Пышного, поддержка бизнеса не означает отказ от принципов ответственного банковского регулирования. Финансовые учреждения должны и дальше объективно оценивать кредитоспособность заемщиков, учитывать реальный уровень рисков и не скрывать проблемные кредиты. Предлагаемые меры направлены на помощь прежде всего тем предприятиям, которые сохраняют экономическую жизнеспособность, но временно столкнулись с последствиями войны.
Необходимость таких решений объясняется усилением российских ударов по объектам украинской экономики. В последние месяцы под атаками регулярно оказываются логистические центры, склады, производственные предприятия, автозаправочные станции и другие объекты, обеспечивающие функционирование экономики страны.
Так, в конце июля российские войска нанесли удар по отделению компании «Новая почта» в Винницкой области. Это стало как минимум десятым случаем поражения объектов компании за последнее время. Подобные атаки не только наносят значительный материальный ущерб, но и осложняют доставку товаров, нарушают логистические цепочки и создают дополнительные проблемы для тысяч украинских предприятий.
Не менее серьезной проблемой остаются удары по топливной инфраструктуре. По данным международных СМИ, за последнее время было уничтожено около двухсот автозаправочных станций. Такие атаки отражаются на обеспечении топливом транспорта, сельскохозяйственной техники, промышленности и логистических компаний, что в конечном итоге оказывает влияние на работу всей экономики.
В этих условиях позиция Национального банка свидетельствует о стремлении не допустить масштабного финансового кризиса среди украинских предприятий. Сохранение доступа к кредитным ресурсам, гибкие механизмы поддержки и адаптация регуляторной политики могут стать одним из ключевых факторов, которые помогут бизнесу пережить очередной сложный этап войны, сохранить производство, рабочие места и обеспечить устойчивость экономики страны.
