НБУ меняет правила кредитования бизнеса
Национальный банк Украины принял ряд решений, призванных поддержать предприятия в условиях ухудшения ситуации с безопасностью и постоянных атак на критически важную инфраструктуру.
О новых подходах рассказал глава НБУ Андрей Пышный. По его словам, регулятор пытается адаптировать банковские правила к реалиям, в которых украинский бизнес вынужден работать во время войны.
Главный акцент сделан на том, чтобы временные трудности предприятия не автоматически превращались в проблему с доступом к кредитованию.
Повреждение производственных объектов, перебои с электроэнергией, осложнение логистики, проблемы с экспортом и нехватка оборотного капитала могут существенно ухудшить финансовое положение даже жизнеспособной компании.
Именно поэтому НБУ решил расширить возможности банков по реструктуризации долгов и использованию отдельных видов залога.
Бизнесу могут дать до года для восстановления платежей
Одним из главных изменений стала возможность для банков менять условия погашения кредитной задолженности на срок до одного года без автоматического признания заемщика дефолтным.
Однако эта возможность не будет применяться безусловно.
Банк должен видеть основания полагать, что предприятие переживает именно временные трудности и после стабилизации сможет возобновить нормальное обслуживание долга.
Фактически речь идет о возможности дать компании дополнительное время.
Для бизнеса это может иметь принципиальное значение. Предприятие, которое потеряло часть производственных мощностей, столкнулось с перебоями в поставках или временно лишилось доступа к определенному рынку, не обязательно является неплатежеспособным в долгосрочной перспективе.
Иногда компании просто нужно несколько месяцев, чтобы перестроить логистику, восстановить производство или найти новых партнеров.
Раньше финансовые трудности могли быстрее отражаться на оценке кредитного риска. Теперь банки получают больше пространства для индивидуальной работы с такими заемщиками.
Почему это важно для предпринимателей
Для бизнеса кредит часто является не дополнительным удобством, а условием продолжения работы.
Предприятию могут понадобиться средства для закупки сырья, выплаты зарплат, ремонта оборудования, аренды помещений, восстановления производства или оплаты логистики.
Если компания временно потеряла часть доходов, но имеет перспективы восстановления, жесткое кредитное решение может лишь усугубить ситуацию.
Именно здесь превентивная реструктуризация может стать инструментом, который позволит предприятию пережить сложный период без резкого ухудшения его финансового положения.
При этом важно понимать: новые правила не означают автоматической возможности отложить любой кредит.
Банк по-прежнему должен оценивать финансовое состояние заемщика, его перспективы и риски.
Речь идет именно о том, чтобы жизнеспособный бизнес не терял доступ к финансированию только из-за временного шока, вызванного военными обстоятельствами.
Особые изменения касаются аграрного сектора
Отдельный блок решений НБУ касается сельского хозяйства.
Украинские аграрии особенно зависят от логистики, сезонности, возможностей хранить урожай и экспортировать продукцию.
Если предприятие не может быстро продать собранный урожай или вынуждено искать более длинный и дорогой маршрут для экспорта, его средства могут фактически оказаться «замороженными» в запасах продукции.
При этом производственный цикл не останавливается. Необходимо покупать семена, удобрения, топливо, оплачивать техническое обслуживание и проводить новую посевную кампанию.
Поэтому для аграрного бизнеса доступ к кредитным ресурсам имеет особое значение.
Залог аграрной продукции теперь будут оценивать иначе
НБУ увеличил коэффициент ликвидности залога в виде аграрной продукции.
Ранее соответствующий показатель составлял 0,4, теперь его повысили до 0,75.
Это означает, что при оценке такого залога банки смогут учитывать большую его часть.
Для аграрных компаний это может стать важным изменением, поскольку продукция в обороте или на хранении фактически сможет использоваться как более весомый ресурс для привлечения финансирования.
Проще говоря, предприятие получает возможность эффективнее использовать имеющиеся товарные запасы для обеспечения кредита.
Это особенно актуально в периоды, когда у агрария есть продукция, но он пока не может выгодно ее реализовать.
Срок кредитования увеличили до 18 месяцев
Еще одно важное изменение касается срока кредитных договоров, обеспеченных аграрной продукцией.
Его увеличили с 12 до 18 месяцев.
Для аграрного сектора это принципиальный момент из-за сезонности производства.
Финансовый цикл в сельском хозяйстве не всегда укладывается в один календарный год. Между расходами на производство и моментом получения дохода от продажи продукции могут проходить месяцы.
Поэтому дополнительные шесть месяцев могут дать предприятию больше возможностей распределить финансовую нагрузку.
По словам Пышного, это может помочь бизнесу финансировать хранение продукции, искать альтернативные экспортные маршруты и не останавливать производственный процесс.
Что изменится на практике
Новые правила могут дать аграрным компаниям несколько дополнительных возможностей.
Во-первых, предприятия получат больше пространства для привлечения кредитных средств под залог продукции.
Во-вторых, увеличение срока кредитования позволит лучше учитывать сезонность аграрного бизнеса.
В-третьих, компании смогут дольше хранить продукцию, если рыночная ситуация или логистические проблемы не позволяют продать ее сразу.
И, наконец, это может помочь предприятиям продолжать производственный цикл даже тогда, когда часть оборотных средств временно остается в товарных запасах.
Для экономики это важно не только из-за самих предприятий.
Стабильная работа аграрного сектора означает сохранение рабочих мест, налоговых поступлений, экспорта и продовольственной безопасности.
НБУ также изменил подходы к портфельным гарантиям
Еще одним направлением решений стали портфельные гарантии.
НБУ ввел единые подходы к учету двухуровневых гарантийных инструментов на портфельной основе.
Для обычного предпринимателя это изменение может звучать достаточно сложно, однако его суть заключается в расширении возможностей банков использовать гарантийные механизмы при кредитовании.
Такие инструменты позволяют частично распределять риски между разными сторонами.
В результате банк может получить больше возможностей для финансирования предприятия, которое в других условиях могло бы не соответствовать более жестким требованиям по обеспечению кредита.
При этом НБУ подчеркивает: новые правила не означают отказа от оценки кредитных рисков.
Банки по-прежнему должны проверять жизнеспособность бизнеса и оценивать вероятность возврата средств.
Почему НБУ пошел на эти изменения именно сейчас
Украинский бизнес работает в условиях, которые невозможно сравнить с обычными экономическими кризисами.
Предприятие может иметь нормальную бизнес-модель, клиентов и перспективный рынок, но одновременно столкнуться с проблемами из-за повреждения инфраструктуры.
К этому добавляются перебои с электроснабжением, изменение маршрутов доставки, рост логистических расходов, проблемы со страхованием и необходимость создавать дополнительные запасы.
В результате компания, которая еще вчера стабильно выплачивала кредит, может временно потерять возможность делать это в прежнем объеме.
По мнению НБУ, главная задача в такой ситуации — отличить временные трудности от настоящей неплатежеспособности.
Если предприятие имеет потенциал для восстановления, его преждевременное признание проблемным заемщиком может лишь углубить кризис.
Такой подход уже использовали раньше
По словам Андрея Пышного, практика превентивной реструктуризации уже применялась после кризисных явлений 2020 и 2022 годов.
По оценке регулятора, тогда такой механизм позволил значительной части должников стабилизировать свою деятельность.
При этом, по словам главы НБУ, это не оказало негативного влияния на финансовую стабильность банковской системы.
Теперь регулятор рассчитывает получить аналогичный результат и в нынешних условиях.
Идея заключается в том, чтобы не заставлять банк выбирать между двумя крайностями: либо требовать от предприятия немедленного выполнения всех обязательств, либо признавать его проблемным заемщиком.
Вместо этого банк получает третий вариант — временно изменить условия кредитования и дать компании возможность восстановиться.
Станет ли кредитование бизнеса доступнее
Именно это является одним из главных ожидаемых последствий новых решений.
НБУ не обещает, что банки автоматически начнут выдавать кредиты всем желающим. Однако регулятор создает условия, при которых финансовые учреждения получают больше инструментов для работы с предприятиями.
Особенно это может помочь компаниям, которые имеют реальный бизнес, активы и перспективы восстановления, но временно столкнулись с проблемами из-за войны.
Для аграрного сектора эффект может быть еще более заметным благодаря изменению оценки залога и увеличению срока кредитования.
В итоге решения НБУ направлены на то, чтобы кредитная система не стала дополнительным фактором давления на украинскую экономику.
В период, когда предприятия вынуждены одновременно восстанавливать производство, искать новые логистические маршруты и адаптироваться к постоянным рискам, доступ к финансированию может определять, сможет ли компания продолжить работу.
Поэтому новые правила — это не просто технические изменения в банковском регулировании.
Для части украинского бизнеса они могут стать возможностью получить дополнительное время, сохранить производство, рабочие места и пройти период нестабильности без потери доступа к кредитным ресурсам.
